En treprångad strategi för privata framgångar i MENA-regionen

En treprångad strategi för privata framgångar i MENA-regionen
I Mellanöstern och Afrika (MEA) har den globala finanskrisen och den senaste nedgången i oljepriser omformat regionen med olika ekonomier och dynamik, och medan ett traditionellt förhållningssätt till PE inte kan övervinna nuvarande och framtida hinder för företagstillväxten, fortsätter företag som fokuserar på holistisk värdeskapande att trivas och generera god avkastning för sina medel.

I Mellanöstern och Afrika (MEA) har den globala finanskrisen och den senaste nedgången i oljepriser omformat regionen med olika ekonomier och dynamik, och medan ett traditionellt förhållningssätt till PE inte kan övervinna nuvarande och framtida hinder för företagstillväxten, fortsätter företag som fokuserar på holistisk värdeskapande att trivas och generera god avkastning för sina medel.

Vid EuroMena Funds och genom våra tre generationer av PE-fonder i regionen har vi grundligt utvecklat en unik investeringsstrategi byggd på en solid strukturell grund som har drivit en framgångsrik stängning efter en annan och kulminerade i lönsamma utgångar som genererade mer än två gånger pengarna på investerat kapital. Som bekant är framgången för en PE-fond beroende av ett effektivt genomförande av fyra huvudfaser: "höjning & rdquo; tillräckligt med kapital från investerare, & quot; sourcing & rdquo; attraktiva erbjudanden, utvärdera och investera i potentiella affärsmöjligheter, & hantera & rdquo; och växande portföljinvesteringar och & exklusive & rdquo; Dessa investeringar är lönsamma.

För att säkerställa att vi som PE-företag genomtränger genom dessa steg och skapar enastående resultat för alla intressenter, är vår vinnande strategi grundad på tre huvudpelare. agerar som affärsmän först och tillämpar ett praktiskt tillvägagångssätt för varje portföljbolag och utvecklar mycket nära relationer med olika intressenter. Synergin som skapats av dessa tre pelare har gjort det möjligt för oss att konsekvent uppnå effektivitet, hållbarhet och tillväxt, och viktigast av allt har visat sig vara motståndskraftiga mot marknadsutmaningar.

Att ha en "businessperson" hatt & rdquo; kan mycket väl vara den första nyckeln till PE-framgång. Det gör det inte bara möjligt för företaget att bättre identifiera attraktiva investeringsmöjligheter och skalbara affärsmodeller med hög tillväxtpotential under "sourcing & rdquo; och investeringsstadiet ger en affärsmänlighet också ledningsgruppen möjlighet att utveckla ljudstrategier, optimera verksamheten och stärka bolagsstyrningen för att uppnå optimal tillväxt i fondens portföljbolag under "hantering & rdquo; scenen. Detta måste dock också förstärkas med en intim kunskap om de lokala marknaderna och de nationella ekonomierna där företaget investerar. Därför består EuroMena Fund Management Team av medlemmar som har arbetat i regionen sedan 2005, medan fondens rådgivande kommitté utgörs av framstående affärsmän och branschfolk. EuroMena-fonderna har därmed kunnat bilda en solid plattform för att driva sina "inköps" och "investeringar" -fas genom att övervaka regionens högsta tillväxtindustrier och sektorer samt bättre utvärdera målbolagens närvaro på marknaden, bolagsstyrning , och deras befintliga tillväxtstrategier.

När fondens ledningsgrupp bestämmer vilka företag det kommer att investera i, är dess huvudsakliga inriktning att nästan omedelbart starta och lägga till värde & rdquo; till sina investeringar. EuroMenas 12 års erfarenhet i regionen indikerar att det bästa sättet att uppnå detta är genom att tillämpa ett praktiskt tillvägagångssätt för varje portföljbolag genom konstruktionsstyrelsens och styrelsens deltagande samt styrelsens ordförandeskap när så krävs. Den här väsentliga delen av vår tre-pelars investeringsstrategi maximerar den potentiella tillväxt som uppnåtts under & ldquo; hantering & rdquo; stadium, och hjälper till att ta fondens portföljbolag från "starka lokala aktörer & rdquo; status till regionala ledande grupper (RLG), vilket ger dem en lönsam utgång i sista etappen.

Bildkrediter: Shutterstock.com.

Slutligen utvecklar vi mycket nära relationer med de olika intressenterna - inklusive begränsade partners i fonden, aktieägare, styrelseledamöter och verkställande ledning i portföljbolag och fondens rådgivande styrelseledamöter - gör det lättare att uppnå effektivitet över fondens investeringar och skapar ett brett nät av resurser som kan utnyttjas för att uppnå strategiska mål under hela livets livslängd, vilket leder till framgångsrika utgångar som ger stark avkastning för alla intressenter samt upprätthåller företagets lönsamhet och tillväxt.

Relaterade: Sex sätt i vilken privat kapital kan katalysera tillväxten i ditt företag

Genom denna starkt integrerade investeringsstrategi har EuroMena-fonden framgångsrikt ökat mer än 350 miljoner US-dollar (EuroMena I, II och III) från offentliga / kvasi - offentliga europeiska utvecklingsfinansieringsinstitutioner (DFI) som Europeiska investeringsbanken (EIB), International Finance Corporation (IFC), Tyska Investment and Development Corporation (DEG), Storbritanniens utvecklingsfinansieringsinstitut (CDC-gruppen) och franska utvecklingsfinansieringsinstitutet (Proparco). Under fondernas livstid spelade EuroMena en instrumental roll i den enastående tillväxten för de små och medelstora företag som den investerade i, och gjorde dem till regionens mest framträdande företag idag.

På företagsnivå introducerade EuroMena styrelseformer och affärsmässiga bästa praxis samt uppmuntrade genomförandet av miljö- och sociala normer som sätter dessa företag på vägen för tillväxt och ständig förbättring. På en social nivå underlättade EuroMena tillgång till kapital för företag på tillväxtmarknader, vilket bidrog till att skapa nya arbetstillfällen och delta i en hållbar utveckling av länderna och regionen som helhet. På grund av vår omsorgsfullt utformade trepilarstrategi, finjusterad till perfektion genom åren, har EuroMena-fonderna framgångsrikt tillhandahållit inneboende värderingar till sina investerare på flera fronter. en hög avkastning på sina direkta investeringar i fonderna, en extra avkastning på alla samfinansieringsmöjligheter och extra intäktsströmmar för begränsade partners som samarbetade med portföljbolag i olika länder.

Några av EuroMenas framgångar är att göra ITWorx, en IT-lösningsleverantör, från ett lokalt egyptiskt företag till en global verksamhet som betjänar nordamerikanska, europeiska, GCC och afrikanska kunder och stöder Sodamcos (den libanesiska marknadsledaren inom kemisk byggmaterial) tillväxtplaner i regionen som leder till en framgångsrik avyttring till Saint Gobain France (världsledande inom samma bransch), liksom att utöka Chedid Re SAL-ett Chedid Capital Holding-företag (Chedid Re anses idag vara en av världens 20 största återförsäkringsmäklare) till nya marknader som GCC , Östafrika, Europa och Storbritannien. Med dessa framgångshistorier bakom oss ser vi nu fram emot att hjälpa nya företag att komma ut ur denna region - och vi är övertygade om att vår strategi med avseende på PE kommer att bidra till att möjliggöra det också.

FONDER I FOKUS

A titta på de tre fonderna som ingår i EuroMena Funds

Euro Mena I

En fond på 65 miljoner dollar, som stängdes i mars 2006, investerades fullt ut i nio företag i slutet av 2009. Dessa investeringar omfattar företag i diversifierade sektorer, t.ex.

Euro Mena II

En fond på 90 miljoner dollar, som är fullt investerad i sex företag som bedriver ekonomisk, finansiell, detaljhandel, sjukvård, olje och gas, kosmetika och läkemedelssektorer i Libanon, Egypten och Algeriet.

Euro Mena III

Fondens första stängning ägde rum i oktober 2014 till ett belopp på 100 miljoner dollar före ett senare stängning som tog placera i juni 2016 med en total tjära få storlek på 150 miljoner dollar. Flera internationella investerare har åtagit sig för fonden, såsom EIB, IFC, DEG, EUF, Proparco och CDC. EuroMena III, som liknar de tidigare fonderna EuroMena I och EuroMena II, har införlivats i Storbritannien. EuroMena III: s fondförvaltningsbolag har varit ett av de första fondförvaltningsbolagen i regionen som ska regleras under europeisk & de minimis & rdquo; AIFMD (Alternative Investment Fund Managers Directive) förordning. Fondens investeringar omfattar följande sektorer: detaljhandel och konsumentprodukter, mat och dryck, jordbruk, utbildning, energi, finansiella tjänster och försäkringar, sjukvård och läkemedel, kosmetika och informationsteknik.

Relaterat: Hur-Att: Bygga fruktbara relationer mellan s och Private Equity Firms