Framgångsrika affärsövergångar börjar med tidig planering

Framgångsrika affärsövergångar börjar med tidig planering
Av BNY Mellon Wealth Management Om du förväntar dig att överföra ditt företag privat till familjemedlemmar eller anställda, eller om du överväger en försäljning på den öppna marknaden, är det bäst att börja planera för övergången snarare än senare. Idealiskt sett övergången bör vara en gradvis, flerårig process, på grund av den komplexitet som är inblandad i de flesta affärsövergångsplaner.
Av BNY Mellon Wealth Management

Om du förväntar dig att överföra ditt företag privat till familjemedlemmar eller anställda, eller om du överväger en försäljning på den öppna marknaden, är det bäst att börja planera för övergången snarare än senare.

Idealiskt sett övergången bör vara en gradvis, flerårig process, på grund av den komplexitet som är inblandad i de flesta affärsövergångsplaner. Om du till exempel tror att du kan vara redo att lämna ditt företag de närmaste fem åren är det dags att börja processen. Medan tidsramen överraskar vissa företagsägare, kan långsiktigt tillvägagångssätt möjliggöra en väl genomtänkt övergång.

Sammanställning av ett övergångsteam.

Som företagare vet du ditt företag bättre än någon annan. På grund av detta gör vissa företagsägare misstaget att de kan hantera övergångar på egen hand, utan hjälp av professionella som specialiserar sig på skatter, företagsvärderingar, investeringshantering, fastighetsplanering och successionsplanering. Om du inte har stor erfarenhet av att hantera företagsförsäljning eller sammanslagningar behöver du hjälp av ett team av betrodda rådgivare för att identifiera och kartlägga komplexiteten i din övergångsplan. Professionella rådgivare kan också göra objektivitet mot vad som kan vara personligt och känslomässigt utmanande beslut.

När du bygger detta övergångsteam är det viktigt att identifiera en nyckelrådgivare som kan spela en ledande roll för processen och samordna insatserna för en smidigare övergång. Eftersom dina experter ofta är fokuserade nästan uteslutande på sina egna kompetensområden, kan deras syn på den större bilden vara begränsad. Tänk på din huvudrådgivare som moderator för ditt affärsövergångsteam som är där för att hjälpa till att lösa motstridiga råd och oenigheter som kan uppstå, vilket kan vara kostsamt och ineffektivt.

Om du behöver hjälp med att bygga detta team av proffs, börja med din betrodd rådgivare. Den här personen eller företaget kommer att spela en nyckelroll för att se till att du har rätt medarbetare på plats för att möta dina mål.

Viktiga planeringsbrister.

Här på BNY Mellon Wealth Management undersökte vi nyligen över 500 företagare , och identifierade viktiga planeringsbrister som kan lösas genom ett samordnat tillvägagångssätt med ditt rådgivare.

Beredskapsplanering: Även om du kanske har specifika mål för tillväxt och lönsamhet kan planering för olika resultat hjälpa dig att vara beredd för eventuella händelser. Kassaflödesplanering är en viktig komponent i strategisk affärsplanering i vilket skede som helst; Men tre fjärdedelar av företagsägare medgav att detta är ett område där deras planer är svaga. Din ekonomiska modell bör överväga flera olika händelser och din övergångsplan bör utformas kring mer än ett potentiellt resultat.

Ägarstruktur: Ett annat vanligt tema som vi hörde från företagare är att de inte har utvärderat äganderätten noggrant överväganden som kommer i spel med affärsövergångsplanering. Din plan bör överväga mer än bara som kommer att äga ägande efter övergången. Det måste också adressera hur ägande kommer att struktureras.

Skatteimplikationer är en faktor för att bestämma strukturen i en affär. Men överväganden som familjens långsiktiga mål, tidsramen för överföringen samt kontrollen och engagemanget som du ska behålla under och efter överföringen bör alla också behandlas.

Skatteplanering : Övergången till ett företag kan resultera i mycket olika skatteförändringar för verksamheten och dess aktieägare, beroende på hur affären är strukturerad. Med tanke på de olika scenarierna och hur de relaterar till dina mål kommer du att kunna fatta välgrundade beslut.

Fastighetsplanering: Företagare kan ha gjort omfattande fastighetsplanering och identifierar hur personliga tillgångar ska hanteras i händelse av företagsägarens oförmåga eller dödsfall. Men många företagare misslyckas med att inkludera sina affärsmässiga tillgångar i sina boendeplaner, vilket kan leda till tidskrävande och kostnadseffektiv administration.

Uppföljningsplanering: Planering för den ordnade successionen av ditt företag innebär mer än bara en handoff av ekonomiskt ansvar och rättigheter; Det är också ett tillfälle att identifiera och utbilda en efterträdare som kan fortsätta att driva ditt företag på samma sätt som du skulle. Att veta att planerna är på plats kan ge företagare sinnesro, men många erkände att detta är ett område där de inte har ägnat tillräckligt med uppmärksamhet.

Personlig ekonomisk planering: Precis som företagsägarnas fastighetsplaner är ofta begränsade , så är också deras finansiella planer. Med ett avsiktligt och brett tillvägagångssätt för finansiell planering, inklusive din personliga förmögenhet och olika affärssucces och successionsscenarier, kommer du att bättre möta dina mål för ditt företag, din pension och förmögenhet överföring till kommande generationer. Att skapa en detaljerad budget och prognos kommer också att hjälpa dig att utvärdera din "bottom line" -minimum du måste ha för att tillgodose dina framtida behov. Du kan bli glatt överraskad för att upptäcka att du kan acceptera ett lägre försäljningspris än vad du hade tänkt och kan därmed välja din köpare på grundval av andra kriterier, till exempel medarbetarnas behållning.

Att sätta långsiktigt tillvägagångssätt i praktiken.

Säg, till exempel, John är ägare till en importerad mataffär. Efter 25 år som körde sitt företag började John tänka sig fram till nästa fas i sitt liv. Han bestämde sig för att han skulle vara redo att övergå från sin verksamhet under de närmaste fem åren.

I de tidiga stadierna av hans verksamhet monterade John ett starkt team av rådgivare för att ge råd för både hans affärsverksamhet och hans familj, som inkluderar hans fru, Diana och tre barn-Ben, Clare och Alison. Kärnteammedlemmarna omfattade en CPA, en företagsadvokat och en advokat för fastighetsplanering.

När John började överväga övergången av sin verksamhet lade han också till några nya experter till sitt planeringsteam, inklusive en ytterligare CPA som specialiserade sig på företagsvärderingar och ett försäkringsagent. John valde också BNY Mellon Wealth Management som sin investeringschef.

Förstå att samarbete mellan rådgivande lagmedlemmar var viktigt, John uppmuntrade ett samordnat tillvägagångssätt och valde BNY Mellon att ta ledningen som huvudrådgivare för övergångsprocessen. Även om han såg sina kostnader noggrant förstod han värdet som varje professionell bidrog till processen.

En av de mest produktiva och kritiska händelserna som satte scenen för övergången var ett dagslångt möte med BNY Mellon, Johns egendom planering advokat och nyckelpersoner från sin verksamhet. Genom att dela sina tankar om effekterna och mekaniken hos de många alternativen för att strukturera försäljningen och deras personliga planer, förstod John, hans familj och hans chefer alla och överens om den slutliga planen.

Fastighets- och skatteplanering: John insåg att övergången i hans affärer skulle ha boendemässiga och skattemässiga konsekvenser, särskilt med tanke på hans familjedynamik. Ben och Clare hade arbetat tillsammans med honom i branschen i åratal, medan Alison, hans första barn från ett tidigare äktenskap, inte var så inblandat.

Att adressera sin familjs behov och förväntningar var viktigt för John. När han samrådade med hans professionella team såg John till att hans fru och alla hans barn var en del av processen.

Det första steget för hans lag var att granska och uppdatera fastighetsplaneringsdokumenten John och hans fru redan hade på plats för att återspegla den planerade affärsöverföringen. Dessa inkluderade en vilja, ett återkalleligt förtroende för John och hans fru, och fullmakt och hälso-dokumentation. Teamet tog sig tid att förstå familjedynamiken och var särskilt uppmärksam på att ta itu med de problem som kan uppstå i blandade familjer.

Nästa steg i boendeplanen var att införliva levererade gåvor till Johns barn och barnbarn i form av bidragsgivande livräntaförtroende (GRAT). John ansåg också de långsiktiga effekterna av denna typ av förtroende. Han tillät experterna att fokusera på bestämmelserna i återstående förtroende efter utgången av villkoren i GRAT. Att ta sig tid att ta itu med dessa frågor på framsidan kan vara avgörande för framtida familjesammanhang. Efter att ha fördjupat diskussioner om hur man planerar och mildrar skattemässiga konsekvenser köpte John och hans fru en livförsäkring politik, som endast ger upphovsmännen efter att den sista efterlevande makan dör. I samband med detta genomförde de också ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende, som namnger en förtroende och förvaltare som stödmottagare av livförsäkringspolicyn och innehåller regler för förtroendet. Denna struktur är utformad för att tillhandahålla nödvändig likviditet för att betala skatt.

Affärsövergångsplanering:

Eftersom Johns lag var på plats kunde han börja planera för försäljning av sina affärsår i förväg. Han arbetade med sina rådgivare och vidtog åtgärder för att förbättra mätvärdena på kundfordringar och hans avkastning på investeringar, vilket gör verksamheten mer attraktiv för potentiella köpare. John samlade också ett utmärkt ledningsgrupp som skulle kunna fortsätta i sina roller efter försäljning, för att säkerställa kontinuitet i övergången. Eftersom Johns barn var en del av ledningsgruppen, överlappades Johns affärsövergångsplanering och fastighetsplanering ofta. Genom att involvera sin familj från början har John säkerställt en jämnare övergång när tiden kom för försäljningen, utan att riskera familjen harmoni.

Personliga ekonomiska behov:

Ägarens personliga och affärsrelaterade affärer är sammanflätade, och Johns importerade livsmedelsaffär var inte annorlunda. Johns rådgivare, ledd av BNY Mellon, arbetade för att förfina sin personliga budget för att tillgodose händelser och äldre gåvor. Och på grund av deras förtrogenhet med sina affärsövergångsmål kunde även Johns rådgivare komma fram till en rimlig bottenlinje för försäljning av verksamheten som förväntades upprätthålla den framtida livsstilen som John ville ha. När det var dags för John att välja en köpare, med detta djup av personlig och ekonomisk planering, fick John välja den köpare vars filosofi för Näringslivet var närmast sin egen filosofi, snarare än att helt enkelt välja den högstbjudande.

Stöd från BNY Mellon Wealth Management.

Planering för en framtida affärsövergång är komplex. Att ha rätt team på plats och ge dig så mycket tid som möjligt för att förbereda sig för övergången kommer att se till att processen är så smidig som möjligt. Dessutom är det viktigt att hålla din familj involverad. Konsekvent kommunikation och samarbete under hela processen kommer att bidra till att upprätthålla familjeenheten under och efter den ultimata övergången.

Vid BNY Mellon Wealth Management förstår vi den komplicerade karaktären av planering för en affärsövergång och att varje företagare är annorlunda. Vi har erfarenhet av att arbeta med professionella team under dessa övergångar och ta ledningen som kontakt mellan dessa rådgivare och mellan dig och ditt team. Vi uppmuntrar våra kunder att ta sin tid att fatta beslut och att förlita sig på deras teams kompetens, och vi är där för att erbjuda stöd under hela processen. Vi välkomnar möjligheten att hjälpa din familj att nå dina mål genom en framgångsrik övergång från ditt företag.

För mer BNY Mellon Wealth trodde ledarskap läs mer här.