Försäljning av företag: Förberedelser för det finansiella vindfallet

Försäljning av företag: Förberedelser för det finansiella vindfallet
Av BNY Mellon Wealth Management Att sälja ett företag är mer än bara ett finansiellt beslut - det är också ett känslomässigt beslut som kan överväldiga även den mest erfarna affärsägaren. När du har drivit ditt eget företag blir det en del av din identitet. Du säljer inte bara företaget, du släpper ut en del av dig själv.
Av BNY Mellon Wealth Management

Att sälja ett företag är mer än bara ett finansiellt beslut - det är också ett känslomässigt beslut som kan överväldiga även den mest erfarna affärsägaren. När du har drivit ditt eget företag blir det en del av din identitet. Du säljer inte bara företaget, du släpper ut en del av dig själv.

Plötsligt går en betydande del av din nettovärde från att vara koncentrerad till en enda tillgång som du kontrollerar till en mer varierad, flytande samling av tillgångar som måste placeras på marknaden. Det kan vara svårt att navigera så mycket förändras på en gång.

Vi guidar ofta kunder genom de steg som är nödvändiga för att förbereda sig för de ekonomiska konsekvenserna av att sälja sina företag. Detta inkluderar att hjälpa dem att förstå de skatteskulder som är förknippade med försäljningen, förhandla om välstrukturerade avtal, hjälpa dem att lämna sina företag på gynnsamma villkor och förbereda verksamheten för övergången till ägande.

Men vi ägnar särskild uppmärksamhet åt personlig inverkan av att sälja ett företag. Vi uppmuntrar företagare att tänka hårt om vad som kommer nästa. Har de för avsikt att gå i pension eller hitta ett nytt jobb? Har de funderat på hur deras tillgångar kommer att investeras?

Den viktigaste faktorn att tänka på är den effekt som försäljningen kommer att ha på företagets ägare, särskilt om någon av ägarens barn arbetar i verksamheten. Hur inblandad kommer familjen att vara i transaktionen? Kommer de personligen att gynna och, om så är fallet, är de redo för det ansvaret? Skulle en styrplan bli införd för att skydda familjen från denna rikedom?

Även om det kan tyckas att det finns oändligt många möjligheter, kommer en genomtänkt planerad plan att göra processen mer hanterbar.

Profil: James och Lisa

James och Lisa är på deras tidiga 50-talet, med tre barn-två på college och en senior i gymnasiet. De har en bekväm livsstil på grund av det framgångsrika elektronikdistributionsföretaget som James grundade. Kassaflödet från verksamheten har varit tillräckligt stort för att James och Lisa ska kunna köpa ett andra hem. Det ger dem också möjlighet att engagera sig i deras samhälle genom att driva välgörenhetsinsatser som är viktiga för dem. De har gjort en del fastighetsplanering, som har överfört en del av verksamheten till förtroende för sina barn. James ville inte gå i pension, men efter att ha mottagit potentiella erbjudanden på verksamheten började han och Lisa tänka att det kan vara dags att ta tillfället i akt att fokusera på något nytt. Efter mycket övervägande sålde de sin verksamhet för en vinst på 25 miljoner dollar efter skatt.

Nu när James och Lisa har en betydande mängd likvida medel i sina förtroende blir de plötsligt drabbade av känslan av att de verkligen är & ldquo rika "för första gången och av det ansvar som följer med det.

Med så mycket pengar som sitter i kontanter måste de fatta beslut om hur det ska investeras. Vänner och investeringsrådgivare kommer ut ur träverket , som erbjuder råd om hur man investerar pengarna. James och Lisa spenderade sina liv på att bygga ett företag och var bekväm med hur ekonomiska faktorer påverkat sin bransch, men spenderade aldrig mycket tid på de offentliga marknaderna.

De är glada över möjligheterna att dessa pengar kommer att ge sina barn, men också oroade över den inverkan som denna mycket plötsliga, väldigt flytande ökning av rikedom kan ha på deras motivation att lyckas. De vill se till att deras barn är beredda att hantera inte j

Vad de behöver är en plan.

Förbered din familj för pengarna.

Din förvaltningsplan bör innehålla åtgärder för att utbilda din familj om vikten av genomtänkt förmögenhetsförvaltning och den inverkan som denna nyfunna rikedom kan ha på dem. När vi arbetar med välbärgade familjer har vi funnit att det bästa sättet att se till att barn och barnbarn kan hantera sin familjs förmögenhet på ett ansvarsfullt sätt är att få dem involverade i förvaltningen tidigt.

Börja med att hålla regelbundna familjemöten för att definiera behov, gemensamma värderingar och en vision för kommande generationer. Se till att varje familjemedlem känner till hans eller hennes roll och ansvar och är villig att arbeta tillsammans för att komma till en gemensam känsla av risk och belöning. Du kommer också att vilja involvera betrodda rådgivare och fiduciaries som du har utsett vid dessa möten.

Ideellt bör dessa diskussioner börja långt före försäljningen av ditt företag och ta upp viktiga frågor, till exempel:

Hur mycket behöver vi för att behålla vår livsstil när vi blir gamla?

  • Hur mycket kommer det att vara tillräckligt för våra barn och barnbarn i framtiden?
  • Kommer våra barn och barnbarn att kunna hantera vår välstånd?
  • Hur mycket vill vi ha svara på våra välgörenhetsmål?
  • Svaren på dessa frågor kommer att hjälpa till att driva din familjs strategi för förvaltning av rikedomar, vilket i sin tur kommer att påverka vilken typ av affär du slår när du slutligen bestämmer dig för att sälja ditt företag.

Vad du lär dig I den här processen kan du också svara på mer känsliga frågor. Till exempel kan du behöva avgöra om ett barn som var verksamt i verksamheten borde ha större andel av vinsten än ett barn som inte var intresserad av att delta. Medan beslutet är upp till dig kan mötena ge ytterligare sammanhang för ditt val och ge dig möjlighet att vara transparent om ditt tänkande i frågan. Att inte hantera sådana frågor på ett öppet och ärligt sätt kan vara ett hinder för att upprätthålla familjeförmögenheten och främja familjens harmoni.

Slutligen glöm inte att diskutera betydelsen bakom pengarna och vikten av att hantera det eftertänksamt. Utarbeta en strategi och tidslinje för att se till att framtida generationer blir korrekt utbildade om både viktiga finansiella frågor och de grundläggande värden som ligger till grund för din förmögenhet.

Att beskriva dessa mål kan vara svårt, men flitig förberedelse i nuet kan skapa smidigare övergångar i framtiden. Eftersom din familjs perspektiv på rikedom börjar ta form, så kommer ditt perspektiv också på hur bäst du kan hantera den förmögenheten. Med dina familjs behov och önskningar kan du börja fatta beslut om när och hur du ska gå vidare med försäljningen av ditt företag och hur de pengar du får ska hanteras.

Att sätta ditt livs arbete på jobbet.

Medan dina instinkter kan säga att det bästa med din ångfald är att investera det direkt och lägga det på jobbet för dig på marknaden, kanske det inte är fallet. Du kanske inte medvetet förstår det först, men dessa pengar representerar ditt livs arbete. Den känslomässiga inverkan att se att stora summor fluktuerar tillsammans med marknaden kan vara hårdare än vad man kan förvänta sig. Det är bara naturligt att se någon förlust i värdet av din investering när det gäller ansträngning och tid det tog för dig att tjäna pengar, eller hur utmanande det kan vara att tjäna tillbaka det igen - det är mer än bara pengar, det är år med ditt liv.

En mer försiktig handlingsåtgärd kan vara att lätta på marknaden med en strategi för dollarkostnadsberäkning, investera ett mindre fast belopp på ett regelbundet schema över en viss tid, sprida ut dina investeringar för att minska effekterna av volatiliteten. På det sättet kommer du att vara mindre benägen att överreactera till några stora svängningar på marknaden.

För att starta kan du placera pengarna i ett kontanthanteringskontot hos en bank som är känd för att arbeta med kunder med höga nettovärden. Detta bör fungera som ett säkert ställe att hålla dina pengar och tjäna en viss ränteinkomst när du planerar dina nästa steg. Vid denna tidpunkt kan det vara en bra idé att engagera sig med en förmögenhetschef som har erfarenhet av att överföra företagare som dig. Förmögenhetschefen kan hjälpa dig att skapa en långsiktig förmögenhetsplan som tar hänsyn till dina behov och integrerar lämpliga förmögenhetsöverföringsstrategier för att uppnå dina mål, till exempel förtroende eller fastighetsskatteplanering. Om du fortfarande vill ha spänningen på att satsa på mer riskfyllda satsningar kanske du vill ställa upp 5 till 10 procent av ditt kapital för att investera personligen, samtidigt som du lämnar huvuddelen av dina pengar med din förmögenhetschef på mindre flyktiga långsiktiga strategier.

Beroende på komplexiteten i din familjs nya rikedom och om din familj är intresserad av att ägna personlig tid att hantera det, kanske du vill överväga att starta ett familje kontor. Ett familje kontor kan låta dig behålla kontrollen över viktiga beslut, samtidigt som du delegerar de komplicerade förvaltningen av din rikedom till ett team av erfarna investerare som jobbar för dig.

Förutom familjehus som helt och hållet är tillägnad en familj, många globala förmögenhetsförvaltare och specialiseringsföretag erbjuder multifamily kontorstjänster. De tillhandahåller en bred meny av tjänster på ett kostnadseffektivt sätt, inklusive samordning av rådgivning, konsoliderad investeringshantering och rapportering, förtroende och fastighetsplanering och filantropisk vägledning.

Noggrann planering är nyckeln till framgång. närma sig försäljningen av ditt företag med omsorgen och grunden med vilken du närmade dig skapandet. Konsultera med din familj, utnyttja hjälp av betrodda, erfarna rådgivare och skapa en detaljerad plan som styr dina handlingar och beslutsfattande. De färdigheter som hjälpt dig att odla din verksamhet till denna punkt kan vara lika användbara för att hantera din nyfunna rikedom framåt.

Vi vet mycket väl att det inte finns några snabba regler om vad man ska göra med rikedomar från en affärsförsäljning-det är mer av en konst än en vetenskap. Vi uppmanar våra kunder att skapa en plan som är skräddarsydd för att möta deras specifika situationer och varna dem för att motstå uppmaningen att vidta snabba åtgärder. Att arbeta långsamt och medvetet säkerställer att både den finansiella sidan och den familjsidiga sidan av avtalet sorteras ut, innan några ändringar görs. Vi har funnit detta för att vara en nyckel till framgång för våra kunder efter försäljningen av ett företag och skulle vara glada över möjligheten att hjälpa din familj att nå samma framgång.

För mer BNY Mellon Wealth trodde ledarskap läs mer här .