ÄR investeringsrådgivare värda investeringen?

ÄR investeringsrådgivare värda investeringen?
I genomsnitt kommer du inte att slå på marknaden. Enligt definitionen kommer den genomsnittliga investeraren att få genomsnittliga resultat. Vissa kommer att ha tur och göra det bättre. Andra, som är mindre lyckliga, kommer inte att göra lika bra. Vill du ha din investeringsstrategi baserad på lycka?

I genomsnitt kommer du inte att slå på marknaden. Enligt definitionen kommer den genomsnittliga investeraren att få genomsnittliga resultat. Vissa kommer att ha tur och göra det bättre. Andra, som är mindre lyckliga, kommer inte att göra lika bra. Vill du ha din investeringsstrategi baserad på lycka? Om så är fallet, köp lotteri biljetter.

Det finns säkert finansiella rådgivare som kan konsekvent slå marknaden, men är dessa personer som du har tillgång till? Någon som är smart nog att konsekvent slå marknaden är också smart nog att bli mycket väl betald för sina färdigheter. Det lämnar två möjligheter.

En, han eller hon kommer att arbeta för mycket stora investerare (till exempel Harvard-begåvningen). Om inte dina investerbara tillgångar konkurrerar med Warren Buffett eller Bill Gates, är det inte du.

Relaterat: Vill du bli rik? Vet hur man diversifierar dina investeringar.

Alternativt kan han eller hon arbeta för ett stort antal mindre investerare (ge råd till en stor mäklare som Edward Jones eller Raymond James). Varje stort mäklarfirma har sina "experter". & Rdquo; Vissa vinner, vissa kommer att förlora. Hur väljer du en som kommer att vinna? Återigen skulle vi argumentera för att lyckan spelar en stor roll.

Förresten hörs ofta att fondföreningarna hävdar saker som "80 procent av våra medel slog deras Lipper-medelvärden de senaste fem åren." Självklart gjorde de, de flesta av de som inte slog Lipper-medelvärdenna stängdes. Låt dig inte luras av det roliga med siffror som många investeringshus engagerar.

Men vinna eller förlora, du betalar för råd. Det kan vara svårt att veta hur mycket och medan de flesta finansiella rådgivare inte kommer att ljuga, kommer många att förvirra för att hålla dig från att få reda på hur mycket du betalar. Det är inte svårt - det finns en mängd olika typer av avgifter: frontendbelastningar, kontingent uppskjutna försäljningskommissioner, 12B-1 avgifter, fondförvaltningsavgifter och rörelsekostnader, tillgångsbaserade avgifter, listan fortsätter.

Om inte du är medveten om dessa avgifter och förhandlar mycket bra, kommer du sannolikt att betala norr om 200 punkter (bps) av dina tillgångar årligen.

Det är inte så illa, du kanske tänker - 200 bps för finansiell rådgivning verkar rättvist. Det är inte en stor procentandel. Men låt oss sätta detta i sammanhang. Dow över många år har lyckats få i genomsnitt 8 ått procent per år. Om du betalar 200 bps per år för privilegiet att få någon att ge dig råd om vilka aktier du ska äga, måste du slå Dow med 25 procent för att bryta jämnt. I huvudsak kan ingen finansiell rådgivare göra det.

Relaterat: 5 Steg till pensionering Rika år tidigare än alla andra

Så vilka är dina möjligheter att betala dyra avgifter? Du kan gå till en rabattmäklare (till exempel Vanguard) och köpa lågprisindex, Index Exchange Traded Funds (ETF). Med en diversifierad uppsättning index ETFs (U.S. Large Cap, US Mid Cap, US Small Cap, Europa, Asien och Emerging Markets) speglar du avkastningen på världsmarknaden. Välj den procentandel av dina tillgångar du vill investera i varje fond och balansera årligen.

När världsmarknaderna går upp, tjänar du pengar. När världsmarknaderna går ner, kommer du att förlora pengar. Men med denna typ av buy-and-hold-strategi kommer din avkastning att vara ungefär samma som världsmarknaden, inte 25 procent under världsmarknaden eftersom du betalar dyra mäklaravgifter.

Vänta en stund, några av er säger , till och med billiga, index ETF har avgifter. Det kostar dig något att äga dessa medel. Det är sant. Förra gången vi beräknade den vägda genomsnittliga kostnaden för att äga våra ETF, var det 13 bps. Det är mindre än 7 procent av kostnaden för de dyra finansiella representanterna vi tidigare använde när vi försökte slå marknaden.

Finansiella rådgivare kan vara värda deras vikt i guld om de får dig att spara och investera när annars skulle du inte. Men om du, liksom många s, är en självständig typ av person och om du har disciplin att spara och investera på egen hand kan du tjäna mycket mer pengar på lång sikt genom att hoppa över de dyra experterna.

Hur mycket mer? Tänk på en kvinna som börjar investera 200 dollar per månad vid 25 års ålder. När hon är redo att gå i pension vid 65 års ålder skulle hon ha investerat 96000 dollar. Om denna investering uppnådde en årlig avkastning på 8 procent (Dow-tidens genomsnittliga avkastning) och hon betalade 15 bps till egna lågprisindex-ETF, skulle hon ha cirka 621 000 USD.

Å andra sidan, om hon tjänat samma 8 procent, men betalade också 200 bps i avgifter till en high-end penningchef, hon skulle bara ha 383 000 dollar. Skillnaden är nästan en fjärdedel av en miljon dollar.

Wow - vi vet vilka vi skulle välja.

Relaterat: Tony Robbins: Vad kan lära av världens topp Hedge Fund Manager